Flujo de efectivo en matemáticas financieras en general

Autor:  Erick Aarón Vázquez Sauza

Contacto: aaron.finanzasyleyes@gmail.com

Afiliación: Universidad Nacional Autónoma de México  ||  Facultad de Contaduría y Administración | Facultad de Derecho

Ciudad de México  || 19 de septiembre de 2024

Iniciemos este análisis afirmando que, en el ámbito de las matemáticas financieras, el uso y la existencia del dinero constituyen la base del estudio del flujo de efectivo. En esencia, se trata del análisis del dinero mismo. Sin embargo, es crucial entender esta afirmación en su contexto: el dinero existe para ser utilizado, y su uso implica tanto su transmisión como la obtención de beneficios derivados de su valor.

 Podemos equiparar el valor del dinero con el valor de los beneficios. Para obtener un beneficio, es necesario hacer uso de un valor equivalente, lo que establece una relación de comparación entre valores.

 El uso del dinero abarca tanto su transmisión como el valor que adquiere con el tiempo. Es importante destacar que el valor del dinero tiende a extinguirse gradualmente debido a la inflación. Conceptualmente, se puede considerar que el valor del dinero aumenta cuando es capaz de generar más dinero; es decir, no es que el dinero en sí valga más, sino que puede producir un mayor número de unidades de dinero.

 Los movimientos que implican la adquisición de productos o servicios, así como la depreciación y las ganancias adicionales, son lo que denominamos flujo de efectivo. Sin embargo, debemos reconocer que no todos los hechos descritos son estrictamente flujos de efectivo. Aun así, los asimilamos para crear modelos matemáticos que nos permitan calcular estos fenómenos y sus efectos en términos generales.

 El flujo de efectivo, también conocido como cash flow, es un concepto fundamental en finanzas que se refiere al movimiento de dinero dentro y fuera de una entidad durante un período específico. Este flujo puede ser positivo o negativo y es crucial para evaluar la salud financiera y la liquidez de cualquier organización. El flujo de efectivo se puede considerar la manifestación tangible del dinamismo económico de una entidad; es el ciclo vital que mantiene operativa a la organización, donde el dinero actúa como el flujo sanguíneo que le da vida.

 Definiendo el flujo de efectivo sin hacer referencia a una empresa, podemos decir que es el movimiento de dinero que entra y sale de una entidad o individuo durante un período específico. Este movimiento refleja la capacidad para gestionar ingresos y gastos, asegurando la disponibilidad de efectivo para cumplir con obligaciones y aprovechar oportunidades.

 

Así, el flujo de efectivo es esencialmente el movimiento de dinero, independientemente de la organización, individuo, empresa o entidad que lo provoque. Se refiere a las entradas y salidas de dinero en cualquier contexto donde se maneje efectivo, y es aplicable a cualquier sistema financiero, ya sea personal, corporativo, gubernamental o de cualquier otra naturaleza.

 En matemáticas financieras, el concepto de flujo de efectivo es más abstracto y se centra en la mecánica de los movimientos de dinero a través del tiempo. Se considera una secuencia de pagos o ingresos que ocurren en diferentes momentos y que pueden ser positivos (ingresos) o negativos (egresos). Estos flujos se modelan matemáticamente para analizar su valor presente, futuro, tasas de retorno, entre otros.

 Un flujo de efectivo, en este contexto, representa la secuencia de ingresos y egresos de dinero a lo largo del tiempo, y se utiliza como una herramienta fundamental para evaluar la viabilidad de proyectos de inversión, comparar alternativas y tomar decisiones financieras. En resumen, el flujo de efectivo es una representación cuantitativa de las transacciones monetarias que ocurren en un período específico, expresadas en términos de su magnitud y momento en el tiempo, y puede ser positivo o negativo, constante o variable a lo largo del tiempo.